Buy the Dip

La tesi

Ingressi opportunistici su titoli di qualità scesi del 7%+ ma con la price action che conferma il bottom (volume in espansione, stabilizzazione). Compra la paura, non insegue il crollo a metà strada. L'universo è configurabile: il filtro "solo mega cap" è il sottoinsieme retracement (−15% dal massimo annuale sui colossi ≥$50B), validato con un suo backtest dedicato.

Il punto non è prevedere il minimo: è aspettare che il mercato lo confermi. Un ribasso del 7%+ su un titolo con margini e ROE sani crea l'occasione; la stabilizzazione (chiusura nella metà alta della giornata) e il volume in espansione dicono che i compratori sono tornati. Senza quelle conferme, niente ingresso.

Le regole

• check_circleTrigger su ribasso ≥ −7% da un massimo recente su un titolo quality.
• check_circleConferma con volume in accelerazione e stabilizzazione del prezzo (gate volume).
• check_circleFiltri universo a scelta: taglia (tutte / solo mega cap ≥$50B / escludi small-mid) e paese (tutti / solo USA / solo Europa).
• check_circleSe col tuo filtro non c'è nessun candidato nel mese, il budget viene ribilanciato sulla tua strategia con la quota maggiore (niente acquisti forzati).
• check_circleStop loss più largo (−20%) per dare spazio al rimbalzo senza farsi scuotere.

Il filtro di qualità: Quality E1

Non basta che un titolo sia sceso: deve mostrare che i compratori stanno rientrando. Il filtro Quality E1 chiede due conferme insieme:

• check_circleVolume in espansione (Volume Ratio ≥ 1,2): il rimbalzo arriva con scambi sopra la media, non nel vuoto.
• check_circleStabilizzazione del prezzo (Close Proximity ≥ 0,4): la chiusura sta nella metà alta del range della giornata, segno che la pressione di vendita si è esaurita.

Se manca la conferma di volume, il rating viene declassato automaticamente a HOLD — anche su un mega cap. È il presidio che distingue il «comprare la paura» dall'«inseguire il crollo a metà strada».

Validazione (adozione aprile 2026): su 5 finestre mobili 2015-2025 il filtro Quality E1 ha reso in media +12,6% di CAGR contro +1,4% della stessa strategia senza filtro, con Sharpe 1,81 vs 0,56. La conferma di volume è ciò che separa i dip che rimbalzano da quelli che continuano a scendere.

Backtest (realistic mode)

Misure a costi reali: tasse 26% (regime dichiarativo), €1 per operazione, slippage e cambio inclusi. La capital-gain tax è già dentro il P&L, non applicata a parte.

Il filtro «solo mega cap» è il sottoinsieme retracement: ritracciamenti ordinati (−15% dal massimo annuale) sui colossi ≥$50B. Rende un po' meno della versione ampia (+12,8% vs +17,3%) ma con un drawdown molto più contenuto (−8,0% vs −26,4%) e uno Sharpe più alto — è il profilo più difensivo, validato con un suo backtest dedicato. Rendimenti passati non garantiscono risultati futuri.

Le famiglie di candidati

La pagina live raggruppa i candidati in famiglie complementari:

• check_circleDip su quality: ribasso recente su fondamentali solidi — il caso classico.
• check_circleFallen angels: ex-leader scesi molto dal massimo, dove il pessimismo è già nei prezzi.
• check_circleRetracement: ritracciamenti ordinati dentro un trend rialzista intatto (il sottoinsieme «solo mega cap»).
• check_circleAccumulazione Wyckoff: basi laterali con segnali di assorbimento istituzionale.