Buy the Dip
SEGNALI ATTIVI- Quality E1 adottato Apr 2026: CAGR +12.6% vs baseline +1.4% su 5 sliding windows 2015-2025 (Sharpe 1.81 vs 0.56).
- Dip -7%+ da max recente con volume ≥ 1.2× media 20gg AND prezzo nel bottom 40% del range giornaliero.
- Filtro volume basso: rating auto-downgrade a HOLD se high_volume=False anche su mega cap.
- Exit categorizzato via SWING_EXIT_PARAMS (stop, trail, time-based) backtestato per ogni categoria.
- Mega cap traced: NVDA, AAPL, MSFT, GOOGL, AMZN, META, AVGO — monitorati anche senza dip attivo.
- Fallen Angels: Clenow >30 con drawdown -40%+ da ATH — accumulo graduale quando condizioni favorevoli.
Dip Attivi Oggi 7 segnali
Drop ≥ 7% da max recente, filtrati Quality E1 (VR≥1.2 AND CP≥0.4).
STRONG DIP -8.3% ABG.JO — Absa Group Limited
Financial Services · Clenow 54.8 · Volume ✓ (VR 1.50)
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$23302.00
da $23276.00
P/E: 8.8
(fwd 6.5)
Rev Growth: +6%
Margins: 21.7%
ROE: 13.7%
BUY e non STRONG BUY perche' Clenow 55 sotto 60. fondamentali complessivamente positivi giustifica comunque la posizione.
PRO
- P/E forward 6.5x tra i più bassi del settore bancario africano — valutazione deep value con margine di sicurezza elevato
- Margini netti al 22% con utile netto 2026 in crescita +8.3% YoY a 21.5 miliardi ZAR — trend di profittabilità in miglioramento
- Espansione strategica in Cina con apertura ufficio a Pechino (maggio 2026) per attrarre clienti corporate cinesi in Africa
- Dividendo ZAc 8.50 con ex-date 22 aprile 2026 — rendimento interessante per titolo value
- Revenue growth +5.5% con ROIC al 13.7% — qualità degli utili solida per una banca regionale emergente
CONTRO
- Defensive filter FAIL: ROE 13.7% sotto soglia 15% — redditività del capitale ancora insufficiente
- Wyckoff Markdown con fase ribassista attiva — possibile continuazione del calo senza segnali di accumulazione
- Esposizione al rischio sudafricano (infrastrutture, load shedding, instabilità politica) limita il re-rating
Recovery Scenarios
DIP
backtested
Entry
$23302.00
Best Sharpe
recommended
Target
$26060.99
Timeout
240d
Win Rate
85%
Avg Ret
+6.2%
Max CAGR
aggressive
Target
$27546.59
Timeout
120d
Win Rate
73%
Avg Ret
+8.5%
Min MaxDD
conservative
Target
$25636.53
Timeout
120d
Win Rate
75%
Avg Ret
+4.7%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
STRONG DIP -8.3% GLE.PA — SOCIETE GENERALE
Financial Services · Clenow 52.6 · Volume ✓ (VR 1.90)
· W: Accumulation A (SC)Fase A: Selling Climax. Il prezzo crolla con volume altissimo, segnale che i venditori si stanno esaurendo. I grandi player iniziano ad accumulare. Primo segnale di possibile fondo.
$68.44
da $70.99
P/E: 9.7
(fwd 7.6)
Rev Growth: +0%
Margins: 23.6%
ROE: 8.9%
STRONG BUY e non BUY perche' fondamentali complessivamente positivi. Servirebbe un deterioramento dei fondamentali per degradare a BUY.
PRO
- P/E forward 7.6x con Goldman Sachs che alza il target a €84 (febbraio 2026) e Deutsche Bank a €78 — upside del 20-23% dal prezzo attuale
- Margini netti al 24% con cost-to-income ratio target sotto il 65% entro fine 2026 — efficienza operativa in miglioramento strutturale
- Espansione stablecoin su MetaMask (aprile 2026) apre un nuovo canale di distribuzione verso milioni di utenti crypto
- Dividendo €1.00 con ex-date 1 giugno 2026 — yield attraente per banca europea a sconto
- Wyckoff Accumulation A (Selling Climax) con volume istituzionale confermato — segnale precoce di accumulazione
CONTRO
- Defensive filter FAIL: ROE 8.9% nettamente sotto soglia 15% — redditività del capitale strutturalmente bassa
- Revenue growth piatto (+0.2%) — nessuna crescita organica visibile, la banca dipende da tagli costi
- Esposizione al rischio bancario europeo (tassi BCE in calo, NIM sotto pressione nel 2026-2027)
Recovery Scenarios
DIP
backtested
Entry
$68.44
Best Sharpe
recommended
Target
$76.53
Timeout
240d
Win Rate
85%
Avg Ret
+6.2%
Max CAGR
aggressive
Target
$80.88
Timeout
120d
Win Rate
73%
Avg Ret
+8.5%
Min MaxDD
conservative
Target
$75.28
Timeout
120d
Win Rate
75%
Avg Ret
+4.7%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
STRONG DIP -7.9% MT.AS — ARCELORMITTAL SA
Basic Materials · Clenow 111.0 · Volume ✓ (VR 1.66)
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$49.24
da $48.97
P/E: 15.1
(fwd 8.3)
Rev Growth: +2%
Margins: 5.1%
ROE: 6.0%
BUY e non STRONG BUY perche' margini 5% sotto il 20%. Clenow 111 giustifica comunque la posizione.
PRO
- P/E forward 8.3x con Clenow 111 — combinazione rara di valutazione compressa e momentum forte
- Q1 2026 resiliente con produzione record di minerale di ferro in Liberia — accordo minerario esteso al 2050 con investimento da $3.5 miliardi
- CBAM europeo + nuova TRQ dal 1 luglio 2026 attesi regionalizzare il mercato, ridurre le importazioni sleali e spingere prezzi e EBITDA Q2
- D/E al 24% = leva finanziaria contenuta per il settore siderurgico, bilancio conservativo
CONTRO
- Defensive filter FAIL: ROE 6.0% e margini netti al 5% — profittabilità strutturalmente bassa tipica dell'acciaio
- Importazioni ancora elevate in Europa fino al Q2, manutenzione impianti e costi energetici elevati in Ucraina hanno depresso l'EBITDA Q1
- Revenue growth +1.7% stagnante — il settore acciaio è ciclico e dipende dalla ripresa industriale globale
Recovery Scenarios
DIP
backtested
Entry
$49.24
Best Sharpe
recommended
Target
$54.70
Timeout
240d
Win Rate
85%
Avg Ret
+6.2%
Max CAGR
aggressive
Target
$57.64
Timeout
120d
Win Rate
73%
Avg Ret
+8.5%
Min MaxDD
conservative
Target
$53.86
Timeout
120d
Win Rate
75%
Avg Ret
+4.7%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
STRONG DIP -7.8% MTS.MC — ARCELORMITTAL SA
Basic Materials · Clenow 111.1 · Volume ✓ (VR 1.24)
· W: Accumulation A (SC)Fase A: Selling Climax. Il prezzo crolla con volume altissimo, segnale che i venditori si stanno esaurendo. I grandi player iniziano ad accumulare. Primo segnale di possibile fondo.
$49.24
da $48.88
P/E: 15.1
(fwd 10.5)
Rev Growth: +2%
Margins: 5.1%
ROE: 6.0%
BUY e non STRONG BUY perche' margini 5% sotto il 20%. Clenow 111 giustifica comunque la posizione.
PRO
- P/E forward 10.5x con Wyckoff Accumulation A (SC) — segnale di capitolazione con inizio accumulazione istituzionale
- Clenow 111 = momentum rialzista forte, tra i migliori del settore Basic Materials nel ranking
- CBAM europeo dal 1 luglio 2026 rappresenta catalizzatore strutturale per ArcelorMittal come produttore europeo dominante
- Accordo minerario Liberia esteso al 2050 con target 20 mtpa nel 2026 — diversificazione verticale nel minerale di ferro
CONTRO
- Defensive filter FAIL: ROE 6.0% — profittabilità del capitale insufficiente
- Margini netti al 5% sotto la soglia del 20% — vulnerabilità a qualsiasi aumento dei costi input (energia, materie prime)
- Pattern Wyckoff incompleto (SC senza conferma ST/Spring) — serve conferma volume e prezzo prima di entry aggressivo
Recovery Scenarios
DIP
backtested
Entry
$49.24
Best Sharpe
recommended
Target
$54.65
Timeout
240d
Win Rate
85%
Avg Ret
+6.2%
Max CAGR
aggressive
Target
$57.56
Timeout
120d
Win Rate
73%
Avg Ret
+8.5%
Min MaxDD
conservative
Target
$53.82
Timeout
120d
Win Rate
75%
Avg Ret
+4.7%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
STRONG DIP -7.8% BPAC11.SA — BTGP BANCO UNT N2
Financial Services · Clenow 67.6 · Volume ✓ (VR 1.25)
· W: RangingLaterale senza direzione chiara. Nessun pattern di trend o accumulo/distribuzione rilevato.
$59.34
da $58.57
P/E: 96.6
(fwd 10.0)
Rev Growth: +19%
Margins: 38.2%
ROE: 23.9%
STRONG BUY e non BUY perche' margini al 38% + revenue growth +19% + Clenow 68. Servirebbe un deterioramento dei fondamentali per degradare a BUY.
PRO
- Margini netti al 38% con ROE al 24% e cost-income ratio record al 34.1% — tra le banche più efficienti dell'America Latina
- Revenue growth +18.7% con utile netto Q3 2025 a BRL 4.5 miliardi (+42% YoY) — accelerazione degli utili significativa
- Management guida ROE sostenibile sopra il 25% per il 2026, con espansione in commodities trading e licenze bancarie in Europa e USA
- Forward P/E 10x su profilo di crescita >20% annuo = PEG implicito sotto 0.5x, valutazione molto attraente
- Earnings imminenti l'11 maggio 2026 — potenziale catalizzatore positivo dato il track record di beat
CONTRO
- Trailing P/E 97x distorto dalla struttura unitária — può confondere gli investitori non familiari con il mercato brasiliano
- Rischio macro Brasile: tassi Selic elevati e volatilità del BRL possono comprimere i margini di trading
- Concentrazione nel mercato brasiliano e dipendenza dal ciclo dei capitali emergenti
Recovery Scenarios
DIP
backtested
Entry
$59.34
Best Sharpe
recommended
Target
$65.84
Timeout
240d
Win Rate
85%
Avg Ret
+6.2%
Max CAGR
aggressive
Target
$69.34
Timeout
120d
Win Rate
73%
Avg Ret
+8.5%
Min MaxDD
conservative
Target
$64.84
Timeout
120d
Win Rate
75%
Avg Ret
+4.7%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
STRONG DIP -7.2% AMGN — Amgen Inc.
Healthcare · Clenow 32.0 · Volume ✓ (VR 1.56)
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$329.82
da $346.25
P/E: 22.9
(fwd 14.0)
Rev Growth: +6%
Margins: 21.0%
ROE: 101.3%
STRONG BUY e non BUY perche' fondamentali complessivamente positivi. Servirebbe un deterioramento dei fondamentali per degradare a BUY.
PRO
- P/E forward 14.0x = valutazione molto attraente
- Compressione P/E da 23x a 14x = +64% expected growth
- ROE 101% tra i piu' alti del settore
- Margini netti 21% = profittabilita' solida
- Volume very_strong [Incr3d, VR1.6x, CP42%] — accumulo istituzionale confermato
CONTRO
- D/E 624% = leva elevata
- Clenow 32 = momentum debole
- Defensive filter FAIL: D/E 624%
Recovery Scenarios
DIP
backtested
Entry
$329.82
Best Sharpe
recommended
Target
$363.33
Timeout
240d
Win Rate
85%
Avg Ret
+6.2%
Max CAGR
aggressive
Target
$381.38
Timeout
120d
Win Rate
73%
Avg Ret
+8.5%
Min MaxDD
conservative
Target
$358.18
Timeout
120d
Win Rate
75%
Avg Ret
+4.7%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
STRONG DIP -7.1% RXL.PA — REXEL
Technology · Clenow 51.1 · Volume ✓ (VR 1.64)
· W: RangingLaterale senza direzione chiara. Nessun pattern di trend o accumulo/distribuzione rilevato.
$35.76
da $34.23
P/E: 18.0
(fwd 12.8)
Rev Growth: +-0%
Margins: 3.0%
ROE: 10.8%
BUY e non STRONG BUY perche' margini 3% sotto il 20%; Clenow 51 sotto 60. fondamentali complessivamente positivi giustifica comunque la posizione.
PRO
- P/E forward 12.8x ragionevole per distributore elettrico con esposizione alla transizione energetica e elettrificazione
- OPA respinta da QXO a €28-28.40 per azione — il board ritiene il titolo sottovalutato, possibile rilancio o altra offerta M&A
- Dividendo €1.20 con ex-date 11 maggio 2026 — yield attraente per titolo in fase di ranging
- Recovery del 36% dal minimo del dip — momentum di rimbalzo già avviato
CONTRO
- Defensive filter FAIL: ROE 10.8% sotto soglia 15% — redditività modesta per il settore distribuzione
- Revenue growth -0.2% e margini netti al 3% — crescita piatta con profittabilità molto compressa
- Clenow 51 sotto i top performer (70+) — momentum insufficiente per una posizione a conviction alta
Recovery Scenarios
DIP
backtested
Entry
$35.76
Best Sharpe
recommended
Target
$39.30
Timeout
240d
Win Rate
85%
Avg Ret
+6.2%
Max CAGR
aggressive
Target
$41.20
Timeout
120d
Win Rate
73%
Avg Ret
+8.5%
Min MaxDD
conservative
Target
$38.75
Timeout
120d
Win Rate
75%
Avg Ret
+4.7%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
Mega Cap Trace
Posizione corrente dei 7 mega cap. Red pill = dip signal (−7%+), yellow = pullback, green = neutrale/forza.
NVDA
+0.0%
AAPL
+0.0%
MSFT
+0.0%
GOOGL
+0.0%
AMZN
+0.0%
META
+0.0%
AVGO
+0.0%
Fallen Angels 5 candidati
Clenow > 30 con drawdown -40%+ da ATH — candidati accumulo graduale.
FALLEN -24% LMT — Lockheed Martin Corporati
Industrials · Clenow 28.9 · RSI 7
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$512.77
da $$676.70
P/E: 24.8 (fwd 16.0)Rev Growth: +0%Margins: 6.4%ROIC: 67.6%
BUY e non STRONG BUY perche' margini 6% sotto il 20%; Clenow 29 sotto 60. fondamentali complessivamente positivi giustifica comunque la posizione.
PRO
- Compressione P/E da 25x a 16x = +55% expected growth
- ROE 68% tra i piu' alti del settore
- Wyckoff moderate [] — pattern di recovery in formazione
CONTRO
- D/E 276% = leva elevata
- Clenow 29 = momentum debole
- Revenue growth +0% = crescita stagnante
Recovery Scenarios
FALLEN
backtested
Entry
$512.77
Best Sharpe
recommended
Target
$840.63
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$840.63
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Min MaxDD
conservative
Target
$758.67
Timeout
150d
Win Rate
79%
Avg Ret
+16.4%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
FALLEN -10% WBC.AX — WESTPAC FPO [WBC]
Financial Services · Clenow 26.2 · RSI 14
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$38.45
da $$42.95
P/E: 19.2 (fwd 17.4)Rev Growth: +5%Margins: 31.5%ROIC: 9.6%
BUY e non STRONG BUY perche' Clenow 26 sotto 60. margini al 31% giustifica comunque la posizione.
PRO
- Margini netti al 31% con dividend yield 4.0% (A$1.53/share) — profilo income attraente per banca australiana blue chip
- Earnings il 5 maggio 2026 — catalizzatore imminente con RSI 13.9 ipervenduto, target AI Meyka A$41.34 (+7.5% upside)
- Buyback A$3.5 miliardi on-market in corso fino al 10 novembre 2026 — supporto meccanico al prezzo e tailwind EPS
- Drop del -10.5% dal massimo 52 settimane crea entry point su nome difensivo con fondamentali intatti
CONTRO
- Defensive filter FAIL: ROE 9.6% sotto soglia 15% — redditività del capitale bassa per il settore bancario australiano
- Rischio headwind: modifiche fiscali nel budget australiano sulle perdite da affitto (rental losses) possono comprimere il property lending e i NIM
- Clenow 26 molto sotto 60 — momentum debole, il titolo è in fase Markdown senza segnali di inversione
Recovery Scenarios
CORRECTION
backtested
Entry
$38.45
Best Sharpe
recommended
Target
$43.40
Timeout
150d
Win Rate
77%
Avg Ret
+7.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$47.45
Timeout
150d
Win Rate
82%
Avg Ret
+11.3%
Min MaxDD
conservative
Target
$43.85
Timeout
120d
Win Rate
72%
Avg Ret
+6.3%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
FALLEN -18% RTX — RTX Corporation
Industrials · Clenow 50.9 · RSI 18
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$173.99
da $$212.16
P/E: 32.7 (fwd 23.1)Rev Growth: +9%Margins: 8.0%ROIC: 11.6%
BUY e non STRONG BUY perche' margini 8% sotto il 20%; Clenow 51 sotto 60. fondamentali complessivamente positivi giustifica comunque la posizione.
PRO
- Wyckoff moderate [] — pattern di recovery in formazione
- P/E forward 23x ragionevole
- Clenow 51 = trend positivo
- D/E 57% = leva sotto controllo
CONTRO
- Defensive filter FAIL: ROE 11.6%
- Clenow 51 sotto i top performer (70+)
- P/E forward 23x non a sconto
- Margini 8% sotto l'eccellenza (30%+)
Recovery Scenarios
FALLEN
backtested
Entry
$173.99
Best Sharpe
recommended
Target
$250.33
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$250.33
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Min MaxDD
conservative
Target
$231.25
Timeout
150d
Win Rate
79%
Avg Ret
+16.4%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
FALLEN -24% TM — Toyota Motor Corporation
Consumer Cyclical · Clenow 14.5 · RSI 22
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$188.71
da $$248.29
P/E: 10.6 (fwd 12.0)Rev Growth: +9%Margins: 7.3%ROIC: 10.0%
BUY e non STRONG BUY perche' margini 7% sotto il 20%; Clenow 14 sotto 60. fondamentali complessivamente positivi giustifica comunque la posizione.
PRO
- P/E forward 12.0x = valutazione molto attraente
- Wyckoff moderate [] — pattern di recovery in formazione
- Volume moderate [Incr3d] — segnali di capitolazione
CONTRO
- Clenow 14 = momentum debole
- Defensive filter FAIL: ROE 10.0%
- Margini 7% sotto l'eccellenza (30%+)
Recovery Scenarios
FALLEN
backtested
Entry
$188.71
Best Sharpe
recommended
Target
$307.87
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$307.87
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Min MaxDD
conservative
Target
$278.08
Timeout
150d
Win Rate
79%
Avg Ret
+16.4%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
FALLEN -12% 2331.HK — LI NING
Consumer Cyclical · Clenow 45.2 · RSI 24
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$20.22
da $$23.00
P/E: 15.6 (fwd 13.1)Rev Growth: +3%Margins: 9.9%ROIC: 10.9%
BUY e non STRONG BUY perche' margini 10% sotto il 20%; Clenow 45 sotto 60. fondamentali complessivamente positivi giustifica comunque la posizione.
PRO
- P/E forward 13.1x per brand sportivo leader in Cina con bilancio solido (D/E 7%, current ratio 2.85x)
- Wyckoff Markdown moderate con RSI 23.6 ipervenduto — backtest fallen -12% indica edge statistico su recovery
- Q1 2026 sell-through in crescita con ottimizzazione rete negozi — ristrutturazione in corso per migliorare la profittabilità
- Ampio margine dal minimo 52 settimane (14.42 HKD) — il titolo a 20.2 HKD è ben sopra i minimi di capitolazione
CONTRO
- Defensive filter FAIL: ROE 10.9% e margini netti al 10% — profittabilità in deterioramento (utile operativo -17% nel H2 2025 per spese marketing)
- Revenue growth modesto +3.1% — il brand fatica a recuperare momentum dopo il boom del patriottismo consumer cinese
- Competizione intensa da Anta Sports e Nike/Adidas in Cina — pressione sui prezzi e quote di mercato
Recovery Scenarios
CORRECTION
backtested
Entry
$20.22
Best Sharpe
recommended
Target
$23.28
Timeout
150d
Win Rate
77%
Avg Ret
+7.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$25.78
Timeout
150d
Win Rate
82%
Avg Ret
+11.3%
Min MaxDD
conservative
Target
$23.56
Timeout
120d
Win Rate
72%
Avg Ret
+6.3%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
Retracement / Swing Candidates 4 candidati
Pullback su trend rialzisti con target rimbalzo backtestati.
RETR -24% LMT — Lockheed Martin Corporati
Industrials · Clenow 30.6 · Mom 12m +36%
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$512.77
target $840.63 (+1%)
P/E: 24.8 (fwd 16.0)ROIC: 67.6%PEG: 1.10
BUY e non STRONG BUY perche' margini 6% sotto il 20%; Clenow 31 sotto 60. fondamentali complessivamente positivi giustifica comunque la posizione.
PRO
- Compressione P/E da 25x a 16x = +55% expected growth
- ROE 68% tra i piu' alti del settore
- Wyckoff moderate [] — pattern di recovery in formazione
CONTRO
- D/E 276% = leva elevata
- Clenow 31 = momentum debole
- Revenue growth +0% = crescita stagnante
Recovery Scenarios
FALLEN
backtested
Entry
$512.77
Best Sharpe
recommended
Target
$840.63
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$840.63
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Min MaxDD
conservative
Target
$758.67
Timeout
150d
Win Rate
79%
Avg Ret
+16.4%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
RETR -18% RTX — RTX Corporation
Industrials · Clenow 63.3 · Mom 12m +11%
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$173.99
target $250.33 (+0%)
P/E: 32.7 (fwd 23.1)ROIC: 11.6%
BUY e non STRONG BUY perche' margini 8% sotto il 20%. Clenow 63 giustifica comunque la posizione.
PRO
- Wyckoff moderate [] — pattern di recovery in formazione
- P/E forward 23x ragionevole
- Clenow 63 = trend positivo
- D/E 57% = leva sotto controllo
CONTRO
- Clenow 63 sotto i top performer (70+)
- P/E forward 23x non a sconto
- Margini 8% sotto l'eccellenza (30%+)
Recovery Scenarios
FALLEN
backtested
Entry
$173.99
Best Sharpe
recommended
Target
$250.33
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$250.33
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Min MaxDD
conservative
Target
$231.25
Timeout
150d
Win Rate
79%
Avg Ret
+16.4%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
RETR -16% 5406.T — KOBE STEEL
Basic Materials · Clenow 38.1 · Mom 12m +6%
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$1941.00
target $2662.35 (+0%)
P/E: 6.0 (fwd 7.0)ROIC: 7.2%
BUY e non STRONG BUY perche' margini 4% sotto il 20%; Clenow 38 sotto 60. fondamentali complessivamente positivi giustifica comunque la posizione.
PRO
- P/E trailing 6.0x ai minimi — valutazione deep value per conglomerato giapponese diversificato (acciaio, alluminio, macchinari)
- D/E 65% gestibile con current ratio 1.57x — bilancio più solido della media del settore siderurgico giapponese
- Drop -15.7% dal massimo 52w con backtest fallen angel che indica win rate 80% e avg return +18.9% a 180 giorni
CONTRO
- Guidance tagliata a febbraio 2026: vendite ¥2,440 miliardi e utile operativo ¥130 miliardi — domanda debole in automotive, costruzioni e semiconduttori
- Revenue growth -6.1% con margini netti al 3.6% — profittabilità molto compressa e in deterioramento
- Analisti divisi (1 buy, 2 sell) con target medio ¥2,032 — upside limitato dal consensus; earnings 11 maggio = catalyst binario
Recovery Scenarios
FALLEN
backtested
Entry
$1941.00
Best Sharpe
recommended
Target
$2662.35
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$2662.35
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Min MaxDD
conservative
Target
$2482.01
Timeout
150d
Win Rate
79%
Avg Ret
+16.4%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)
RETR -15% AMGN — Amgen Inc.
Healthcare · Clenow 33.2 · Mom 12m +6%
· W: MarkdownFase di Markdown (ribasso). Drawdown significativo dal recente massimo, giorni rossi consecutivi o accelerazione ribassista.
$329.82
target $446.50 (+0%)
P/E: 22.9 (fwd 14.0)ROIC: 101.3%
STRONG BUY e non BUY perche' fondamentali complessivamente positivi. Servirebbe un deterioramento dei fondamentali per degradare a BUY.
PRO
- P/E forward 14.0x = valutazione molto attraente
- Compressione P/E da 23x a 14x = +64% expected growth
- ROE 101% tra i piu' alti del settore
- Margini netti 21% = profittabilita' solida
- Volume very_strong [Incr3d, VR1.6x, CP42%] — accumulo istituzionale confermato
CONTRO
- D/E 624% = leva elevata
- Clenow 33 = momentum debole
- Margini 21% sotto l'eccellenza (30%+)
Recovery Scenarios
FALLEN
backtested
Entry
$329.82
Best Sharpe
recommended
Target
$446.50
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Max CAGR
aggressive
Target
$446.50
Timeout
180d
Win Rate
80%
Avg Ret
+18.9%
Min MaxDD
conservative
Target
$417.33
Timeout
150d
Win Rate
79%
Avg Ret
+16.4%
!!
Hold-to-target — stop loss non utilizzato (backtest: riduce i profitti su tutte le categorie)